当前位置:首页 >> 审计师 >> 考试辅导 >> 正文

2018中级审计师考试《审计专业相关知识》章节要点汇总(部分二5-7章)

文章发布:2018-08-05 来自:育德会计培训

第二部分 企业财务管理

第五章 营运资本管理

第一节 资产组合与筹资组合

知识点一、资产组合

资产组合决策影响因素:风险与报酬的权衡、行业差异、 生产方式、企业规模、企业筹资能力、利率变化等.

三种类型:

1、适中的资产组合策略——风险和报酬适中

2、保守的资产组合策略——风险和报酬低

3、冒险的资产组合策略——风险和报酬高

知识点二、筹资组合

筹资组合决策影响因素: 风险与报酬的权衡(最基本)、行业差异、经营规模、利率状况等

筹资组合策略

从资金来源与资产结构的匹配程度,依其风险与收益的不同,筹资组合策略分为三种类型:

1、配合型融资政策:理想策略,资产与负债期间相配,无风险

2、激进型融资政策:临时性负债比重达,高风险、高收益

3、稳健型融资政策:低风险、低收益

第二节 流动资产管理

知识点一、现金管理

(一)现金持有目的与现金管理目标

企业现金持有目的: 满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

企业现金管理目标: 就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出合理的选择。

(二)现金支出内部控制制度内容

1、不相容岗位相分离;

2、定期轮岗制;

3、授权审批制度;

4、现金支出程序:申请、审批、复核、支付;

5、现金和银行存款的日常管理和清查制度;

6、票据及有关印章管理制度;

7、监督检查制度

(三)现金集中管理制度

企业实现现金集中控制有四种主要模式: 统收统支模式、拨付备用金模式、设立结算中心模式、财务公司模式

知识点二、应收账款管理

(一)应收账款成本

信用销售必须付出相应的代价,产生应收账款。赊销的代价主要体现为大量应收账款所带来的机会成本、管理成本和坏账损失。

其中,管理成本包括:调查顾客信用费用,收集信息费用,账簿记录费用,收账费用,其他费用。

(二)信用政策及其财务评价

信用政策是公司对应收账款进行规划和控制的基本政策和措施,主要内容有:

信用标准:预计坏帐损失率

信用条件:信用期限、现金折扣期、现金折扣率收账政策

知识点三、存货管理

存货管理的目的是控制存货水平,减低存货成本。

(一)存货成本:进货成本、储存成本。

(二)经济订货批量

经济批量,是指一定时期储存成本和进货费用总和最低的采购批量。

计算公式:经济订货批量=(2AF/C)1/2

经济订货批数=(AC/2F)1/2

(三)ABC分类管理

存货分类的标准:

金额标准(基本标准)和品种数量标准(参考标准)

第三节 流动负债管理

知识点一、短期银行借款

(一)信用借款:临时借款、周转性信贷——实际利率计算

(二)担保借款:保证借款、抵押借款、质押借款

(三)票据贴现

知识点二、商业信用

(一)内涵: 企业间因延期付款或预收货款而形成的借贷关系。

(二)形式: 商业信用筹资主要用于满足短期资金占用需要,包括应付账款、应付票据、预收货款等形式。

(三)商业信用管理

1、商业信用筹资规模的影响因素: 信用额度;允许按发票面额付款的最迟期限;现金折扣期;现金折扣率等因素

2、商业信用筹资管理的三种情形:

(1)享受现金折扣

(2)在信用期内付款但不享受折扣

(3)逾期支付

放弃折扣成本率=现金折扣率/(1—现金折扣率)×360/(信用期—折扣期)×100%

3、商业信用筹资的优缺点

优点:自发筹集,资金使用无拘束,低成本

缺点:期限短,支付压力大

知识点三、短期融资券

是指符合一定条件的工商企业或金融企业发行的短期无担保有价证券

1、发行额度:实行余额管理,待偿还融资余额不超过企业净资产的40%

2、期限:最长不超过365天

3、利率:有企业和承销机构协商确定

(三)发行方式:承销商代销;直销

(四)短期融资券筹资优缺点

优点:成本低,筹资数额大

缺点:发行期限短,筹资风险大

第六章 利润及其分配管理

第一节 利润管理

知识点一、企业利润构成

(一)净利润:即税后利润

是指企业所实现的税前利润总额扣除所得税费用之后的利润净额。

(二)利润总额:企业的税前利润利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出

知识点二、企业利润控制

(一)承包控制法。将目标利润分解到企业的各个部门,并签订利润承包合同,独立核算和分级管理。

(二)分类控制法。对企业经营的各类产品或业务及其利润进行分类,并根据不同的情况,采用不同的管理措施。

(三)日程进度控制法。指企业和各级责任单位按月份、季度编制出完成目标利润的日程进度计划,并对各阶段实现的利润进行记录。

第二节 非股份制企业利润分配

知识点一、企业利润分配原则

规范性原则、公平性原则、效率性原则、比例性原则

知识点二、利润分配的基本程序

1、弥补以前年度亏损。

2、提取10%法定公积金(法定公积累计额达到注册资本50%以后可不再提取)。

3、提取任意公积金。

4、向投资者分配利润。

知识点三、利润分配项目

1、公积金

企业从税后利润中提取的积累资金,从性质上看属于企业所有者的权益;在范围上包括法定公积金和任意公积金两种;主要用途为弥补企业亏损,增加企业注册资本金。

2、向投资者分配利润

企业应当在弥补亏损、提取公积金之后才能向投资者分配利润。

第三节 股份制企业利润分配

知识点一、股份制企业利润分配特点

1、股份制企业的利润分配应坚持公开、公平和公正的原则。

2、股份制企业的利润分配应尽可能保持稳定的股利政策。

3、股份制企业的利润分配应当考虑到企业未来对资金的需求

以及筹资成本。

4、股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的影响。

知识点二、股利政策的基本理论

(一)股利无关论:

企业的股利政策不会对公司的股票价格产生任何影响。

(二)股利相关论:

企业的股利政策会影响到公司股票的价格。

代表性观点:

1、一鸟在手论——投资者更倾向于股利收入

2、信息传播论——股利政策与股票价格相关

3、假设排除论——完全市场假设在现实中不存在

知识点三、影响股利政策的因素

(一)法律因素

主要有:资本保全的约束、企业积累的约束、企业利润的约束、偿债能力的约束。

(二)债务契约因素

债务契约是指债权人为了防止企业过多发放股利,影响其偿债能力,增加债务风险,而以契约的形式限制企业现金股利的分配。

(三)公司自身因素

指股份公司内部的各种因素及其面临的各种环境、机会而对其股利政策产生的影响。

(四)股东因素

影响股利政策的股东因素主要有:追求稳定的收入,规避风险;担心控制权的稀释;规避所得税。

知识点四、股利政策的类型

(一)剩余股利政策

就是在企业确定的最佳资本结构下,税后净利润首先要满足投资的需求,然后若有剩余才用于分配股利。

(二)固定股利政策

这是一种稳定的股利政策,它要求企业在较长时期内支付固定的股利额,只有当企业对未来利润增长确有把握,并且这种增长被认为是不会发生逆转时,才增加每股股利额。

(三)稳定股利政策

(四)固定股利支付率股利政策

这是一种变动的股利政策,企业每年都从净利润中按固定的股利支付率发放股利。

(五)低正常股利加额外股利政策

这是一种介于稳定股利政策与变动股利政策之间的折衷的股利政策。

知识点五、股利支付方式与发放程序

(一)股利支付方式

一般有现金股利、股票股利、财产股利和负债股利等。

(二)股利的发放程序

一般是先由董事会提出分配预案,然后提交股东大会决议通过才能进行分配。股东大会决议通过分配预案之后,要向股东宣布发放股利的方案,并确定股权登记日、除息日和股利发放日。

第七章 财务分析与绩效评价

第一节 财务比率分析

知识点一、偿债能力分析

(一)短期偿债能力分析

1、流动比率=流动资产/流动负债

流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强,但如果过高,则会影响企业资金的使用效率和获利能力。

2、速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债 速动比率越高一般表明企业短期偿债能力越强

3、现金比率=(货币资金+现金等价物)/流动负债

现金比率高一般表明企业有较好的支付能力,偿还债务越有保障。

(二)长期偿债能力分析

1、资产负债比率=负债总额/资产总额

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,资产负债率越高,企业还债能力越差

2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额

反映企业资产中所有者投入比率,比率越高负债比率越小,企业长期偿债能力越强。

3、权益乘数=资产总额/股东权益总额

4、产权比率=负债总额/股东权益总额

反映债权人所提供资金和股东所提供资金的对比关系。比率越低,表明企业长期财务状况越好,企业财务风险越小。

5、利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用

反映企业的经营所得支付债务利息的能力,倍数越,

表明企业长期偿还债务能力越强,一般要求大于1。

知识点二、营运能力分析

(一)应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

比率越高,表明企业催收账款速度越快,资产流动性越强,企业短期偿债能力越强。

(二)存货周转率=销售成本/存货平均余额

一般而言,比率越高,表明企业存货周转越快,企业的销售能力越强。

存货周转天数=365/存货周转率

(三)流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额

比率越高,表明企业资金使用效率越高。

(四)固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值

比率越高,表明企业的固定资产利用率越高。

(五)总资产周转率=销售收入/资产平均总额

比率越高,表明企业利用其资产进行经营的效率越高。

知识点三、获利能力分析

(一)资产报酬率=净利润/资产平均总额

反映企业利用资产获取利润的能力,比率越大,表明企业获了能力越强。

(二)股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额

反映企业股东获取投资报酬的高低,比率越大,表明企业获利能力越强。

(三)销售毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

反映营业收入和营业成本的关系,比率越大,表明企业获利能力越强。

(四)销售净利率=净利润/营业收入

反映企业销售获利能力,比率越大,表明企业通过扩大销售获利能力越强。

(五)成本费用净利率=净利额/成本费用总额

反映企业发生的成本和收益之间的关系,比率越大,表明企业获利所付出的代价越小,企业获利能力越强。

知识点四、发展能力分析

(一)销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额

反映企业营业收入变化情况,比率越大,表明企业发展能力越强。

(二)利润增长率=本年利润总额增长额/上年利润总额

反映企业盈利能力的变化情况,比率越大,表明企业发展能力越强。

(三)资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额

反映企业资产规模扩张情况,比率越大,表明企业发展能力越强。

(四)资本增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益反映企业资本积累能力,比率越大,表明企业资本积累能力越强,企业发展能力越强。

第二节 财务趋势和综合分析

知识点一、财务趋势分析

一般来说,进行企业财务状况的趋势分析,主要应用比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率等方法。

知识点二、财务综合分析——杜邦分析法

杜邦分析法是比较常用的财务综合分析的方法,这种分析法是由美国杜邦公司首先创造的,故称杜邦分析法。这种分析法一般用杜邦系统图来表示。

杜邦分析法主要反映以下几种财务指标的关系

1、股东权益报酬率、资产报酬率及权益乘数之间的关系股东权益报酬率=资产报酬率×权益

2、资产报酬率、销售净利率及总资产周转率之间的关系

资产报酬率=销售净利率×总资产周转率

3、销售净利率、净利润及销售收入之间的关系

销售净利率=净利润÷销售收入

4、总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系

总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

在上述公式中,“资产报酬率=销售净利率×总资产周转率”这一等式被称为杜邦等式

第三节 企业绩效评价(中级要求)

知识点一、财务比率综合评分法

通过对选定的几项财务比率进行评分,然后按权重计算出综合得分。

知识点二、国有企业综合绩效评价

(一)国有企业综合绩效评价的内容

1、财务绩效定量评价

2、管理绩效定性评价

(二)国有企业综合绩效评价的指标。

企业综合绩效评价指标由22个财务绩效定量评价指标和8个管理绩效定性评价指标组成。

学习资料免费领取
满分学霸笔记 名师内部讲义 历年真题答案 考前冲刺资料 免费在线题库 考点全面解析
审计师考试指南
©20005-2018 长沙育德教育咨询有限公司   文章 湘ICP备13006518号 影响力教育品牌 品牌价值机构 湖南十佳教育机构