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2018中级审计师考试《审计专业相关知识》章节要点汇总(部分二1-4章)

文章发布:2018-08-02 来自:育德会计培训

第二部分 企业财务管理

第一章 财务管理基础

第一节 财务管理概述

知识点一、财务管理含义

(一)财务活动:企业经营过程中的资本运动,分为资本筹集、资本投入、资本运营和资本回收四个阶段。

(二)财务关系

1、企业与投资者之间:提供股本,分配利润

2、企业与债权人之间:支付利息,偿还本金

3、企业与受资企业之间:提供股本,分配利润

4、企业与债务人之间:支付利息,偿还本金

5、企业与税务机关之间:纳税

6、企业与职工之间:支付报酬

(三)财务管理的概念

知识点二、财务管理内容

企业财务管理的内容主要包括四个方面:

筹资管理;投资管理;营运管理;分配管理

知识点三、财务管理目标

关于企业的财务管理目标的四种观点:

1.利润最大化:企业利润越多越好。

2.每股盈余最大化:即权益资本净利率,考虑利润与投入资本的关系。

3.现金流量最大化:经营现金流量越多,企业财富也就越多。

4.股东财富或企业价值最大化:企业价值最大化意味着企业或股东财富最大化。

知识点四、财务管理职能

1.财务预测职能:市场的不确定性要求企业进行财务预测,作为财务决策和财务预算的依据

2.财务决策职能:根据财务管理目标选择最佳的财务方案

3.财务预算职能:制定符合企业财务资源优化配置的财务活动行动计划

4.财务控制职能:依据财务预算对财务活动进行的监测和调控

5.财务分析职能:依据财务预算标准和有关财务信息对财务活动的结果进行分析和评价

第二节 货币时间价值

知识点一、货币时间价值的基本原理

(一)货币时间价值含义

货币时间价值是指货币资本经过一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称资本时间价值、现金流量时间价值。

(二)复利终值和现值

复利是计算利息的一种方式。复利终值即指本金与复利计息后的本利和;

复利现值是指未来货币按复利计算的现在价值,即相当于未来本利和的现在价值。

复利终值系数与复利现值系数是一种倒数关系

(三)年金终值和现值

1、年金类型

类型:后付年金(普通年金)、先付年金、延期年金和永久年金

2、后付年金

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知识点二、货币时间价值的复杂情况

(一)不等额系列现金流量与计算原理

计算原理:运用复利终值与现值的原理进行计算,其终值等于各期现金流t期的终值之和,其现值等于各期现金流t期的现值之和。

(二)分段年金现金流量与计算原理

计算原理:运用年金终值与现值的原理计算

(三)年金和不等额系列现金流量混合与计算原理

计算原理:综合运用复利终值与现值和年金终值与现值的原理

知识点三、货币时间价值的特殊情况

关于货币时间价值的计算,还有一些特殊情况。譬如,复利计息频数的影响、折现率和折现期的计算。

第三节 投资风险报酬

知识点一、投资风险与报酬的关系

投资风险与报酬的基本关系:投资风险与投资风险报酬率存在着一定的对应关系。无风险投资报酬率、投资风险报酬率与投资报酬率的基本关系可表示为:

投资报酬率=无风险投资报酬率+投资风险报酬率

知识点二、单项投资风险报酬率的衡量

因承担单项投资风险而获得的风险报酬率就称为单项投资风险报酬率。

(一)期望报酬率

期望报酬率是投资的各种可能报酬率按其概率进行加权平均计算得到的。期望投资报酬率的计算公式为:

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(二)方差、标准离差和标准离差率

1、方差。方差是各种可能结果偏离期望值的综合差异,是反映离散程度的一种量度。方差的计算公式:

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2、标准离差-反映投资风险程度

标准离差则是方差的平方根。一般来说,标准离差越小,风险也就越小;反之标准离差越大则风险越大。标准离差的计算公式为:

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3、标准离差率-反映投资风险程度

标准离差率是某随机变量标准离差相对该随机变量期望值的比率。其计算公式为:

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(三)风险报酬率和投资报酬率

1、风险报酬率: RR=bV

其中:RR为风险报酬率;b为风险报酬系数;V为标准离差率。

2、投资的报酬率为:K=RF+RR=RF+bV

其中:K——投资报酬率;RF——无风险报酬率。

一般把短期政府债券(如短期国库券)报酬率作为无风险报酬率;

知识点三、投资组合风险报酬率的衡量

投资组合即组合投资,指企业同时投资于两项以上的证券或项目所构成的投资组合

(一)投资组合风险类型分析

投资组合的总风险分为可分散风险(非系统性风险)和不可分散风险(系统性风险)两种类型。

1、可分散风险与相关系数

可分散风险:指某些因素(内因)引起证券市场上特定证券报酬波动的可能性。

相关系数:反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标,采用协方差来表示。

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第二章 财务战略与预算

第一节 财务战略

知识点一、财务战略的特征

1、财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划;

2、财务战略涉及企业的外部环境和内部条件;

3、财务战略与企业拥有的资源和资源配置能力息息相关;

4、财务战略是对企业财务资源的长期优化配置。

知识点二、财务战略的类型

(一)按财务资源配置特征不同区分

1.积极扩张型财务战略。长期迅速扩大投资规模,全

部或大部分保留利润,大量筹集外部资金。

2.稳健发展型财务战略。长期稳定增加投资规模,保

持部分保留利润,内部留利和外部筹资相结合。

3.收缩防御型财务战略。维持或缩小现有投资规模,

分发大量股利,减少对外筹资。

(二)按财务管理内容不同区分

1.筹资战略。

2.投资战略。

3.分配战略。

知识点三、财务战略规划

(一)外部环境和内部条件的分析

1、外部环境分析内容。总体市场因素;行业竞争结构;其他环境因素。

2、内部条件分析内容。企业竞争能力;企业独特性竞争优势。

(二)财务战略的确定方式

1.引入期财务战略。以吸纳风险投资为主要目标,实施不分红政策。

2.成长期财务战略。尽量利用资本市场增加资金筹措,适度引入债务资金,并用要求较低风险回报的股东资金替代要求高风险回报的风险投资,实施不分红或少分红的战略。

3.成熟期财务战略。利用更多低成本的债务资金替代高成本的权益资金;实施较高的股利分配,将超过投资需求的现金返还股东。围绕核心业务拓展新的产品或市场,进行相关产品或业务的并购。

4.衰退期财务战略。回收现有投资并将退出的投资现金流返回投资者

(三)财务战略与全面预算的关系

第二节 经营预算

知识点一、经营预算的构成

构成:1、销售预算;2、生产预算;3、直接材料预算;4、直接人工预算;5、制造费用预算;6、产品成本预算;7、销售及管理费用预算。

知识点二、经营预算的方法

(一)按照编制预算出发点的特征不同分为增量预算法和零基预算法

1、增量预算法

缺陷:缺乏针对性,容易掩盖低效率和浪费

2、零基预算法

优点:重新对预算项目进行考虑,对不合理的费用开支一律舍弃,不受以往预算安排和预算执行情况的影响。

缺陷:对那些原来合理的基数视而不见,这既是一种信息浪费,也是一种人力浪费。其次,零基预算工作量大。

(二)按编制预算所依据的业务基础的数量特征分类,分为固定预算法和弹性预算法

1、固定预算法——静态预算

适用对象:业务量较为稳定的企业

2、弹性预算法——动态预算

适用对象:企业预算中与业务量有关的各种预算,主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算。

(1)成本习性:指成本(或费用)的变动与业务量之间的依存关系。按照成本习性,成本/费用分为固定成本和变动成本。

固定成本总额保持不变;

单位固定成本随业务量增加而降低;

变动成本在单位业务量上是固定的;

(2)弹性成本预算的编制方法:公式法和列表法

(三)按选择预算期的实践特征不同分为定期预算法和滚动预算法

1、定期预算法

优点:能够使预算期间与会计年度相配合, 便于考核和评价预算的执行结果。

缺陷:一是预算数字准确性差;二是易导致预算执行者的短期行为; 三是灵活性差

2、滚动预算法

分类:可分为逐月滚动、逐季滚动和混合滚动三种方式。

优点:一是预算保持连续性;二是预算保持完整和稳定。

知识点三、经营预算的编制

1、销售预算的编制

依据对预算期销售量和销售价格的预测规划编制

2、生产预算的编制

预算期生产量=预算期销售量+预算期期末产品存货-预算期期初产品存货

3、直接材料预算的编制

预算期直接材料采购量=预算期生产量直接材料单位标准耗用量+预算期末直接材料存货量-预算期初直接材料存货量

4、直接人工预算的编制

依据预算期生产量、企业制定的直接人工标准耗用量和标准工资率

5、制造费用预算的编制

以生产预算中的生产量为基础,结合企业制定的变动制造费用的费用标准编制。

6、产品成本预算编制

预算内容:单位产品成本预算、当期总生产成本、期末存货成本和销货成本等。所需数据来自有关的成本费用预算和销售预算。

7、销售及管理费用预算编制

预算内容:销售人员和管理人员工资、广告费、折旧费和办公费,结合企业制定的销售与管理费用的费用标准编制。

第三节 财务预算

知识点一、财务预算构成

包括预算现金流量表、预算利润表、预算资产负债表。

知识点二、预算现金流量表

包括:预计经营活动现金流量表;预计投资活动现金流量表;预计筹资活动现金流量表;

知识点三、预算利润表

预算利润表根据经营预算有关内容编制。

1.利润预算:根据经营预算、财务费用预算、投资预算有关内容来编制

2.利润分配预算:根据公司预定的股利政策进行编制

知识点四、预算资产负债表

预算资产负债表的年初数为前一年资产负债表的年末数,年末数涉及到销售预算(年末应收账款)、直接材料预算(年末直接材料存货、年末应付账款)、产成品预算(年末产成品存货)、预算现金流量表(年末现金余额)、预算利润表(年末未分配利润)和资本预算的年末相关数据。(3-4章翻看下一页)

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